朝鲜第十代王燕山王君时期，暴君燕山昏庸无道，致使贪官污吏横行，民不聊生。假面舞剧艺人张生不堪周围人的愚弄，与自己最好的朋友孔吉一同来到了汉阳谋求发展。由于才智过人，他们表演的带有讽刺燕山君和宠妾绿水的舞剧很受老百姓的欢迎。演出获得了空前的成功，但是他们因为戏耍了燕山君被拉到了义禁府。如果王看了我们的演出开怀一笑那我们就不是戏弄您。如果本王不笑，你们就要处死。张生豪言壮语的保证让燕山君开怀一笑，但是到了表演的时候紧张的情绪影响了他的发挥，始终不能让燕山君露出笑容。就在这时斯文小生孔吉急中生智，施展了他特有的搞笑绝技，使得燕山君笑了出来。满意他们这次演出的燕山君决定把他们留在了宫内假面舞剧艺人们的住所“喜乐园....